Что происходит во время финансового оздоровления при банкротстве

Что происходит во время финансового оздоровления при банкротстве

Статья 81. Последствия введения финансового оздоровления

Подготовлены редакции документа с изменениями, не вступившими в силу Перспективы и риски арбитражных споров. Ситуации, связанные со ст. 81- Клиент хочет взыскать убытки, связанные со списанием денежных средств со счета в нарушение закона о банкротстве 1. С даты вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления наступают следующие последствия:требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, за исключением текущих платежей, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением установленного настоящим Федеральным законом порядка предъявления требований к должнику;ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов отменяются;аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены только в арбитражном процессе по делу о банкротстве;осуществление имущественных взысканий по исполнительным документам приостанавливается, за исключением таких взысканий по исполнительным документам, выданным на основании вступивших в законную силу до даты введения финансового оздоровления решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, о выплате компенсации сверх возмещения вреда;(в ред. Федеральных законов от 28.11.2011 , от 29.06.2015 )(см.

текст в предыдущей редакции)удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп или приобретение должником размещенных акций либо выплата действительной стоимости доли (пая) не допускается;изъятие собственником имущества должника — унитарного предприятия принадлежащего должнику имущества не допускается;выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам, доходов по долям (паям), распределение прибыли между учредителями (участниками) должника не допускаются;прекращение денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования, предоставления отступного или иным способом не допускается, если при этом нарушается очередность удовлетворения установленных настоящего Федерального закона требований кредиторов либо если такое прекращение приводит к преимущественному удовлетворению требований кредиторов одной очереди, обязательства которых прекращаются, перед другими кредиторами;неустойки (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей не начисляются, за исключением текущих платежей.(п. 1 в ред. Федерального от 30.12.2008 N 296-ФЗ)(см. текст в предыдущей редакции)2.

На сумму требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, подлежащих удовлетворению в соответствии с графиком погашения задолженности, начисляются проценты в размере рефинансирования, установленной Центральным банком Российской Федерации на дату введения финансового оздоровления, исходя из непогашенной суммы требований в соответствии с графиком погашения задолженности. Соглашением между должником и конкурсным кредитором может быть предусмотрен меньший размер подлежащих начислению процентов.(в ред.

Федерального от 30.12.2008 N 296-ФЗ)(см. текст в предыдущей редакции)Указанные в настоящем пункте проценты подлежат начислению на сумму требований кредитора с даты вынесения определения о введении финансового оздоровления и до даты погашения требований кредитора, а в случае, если такое погашение не произошло до даты принятия решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, — до даты принятия такого решения.Начисленные согласно настоящей статье проценты подлежат уплате одновременно с погашением требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей в соответствии с графиком погашения задолженности. В случае, если такое погашение не произошло до даты принятия решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, начисленные проценты подлежат уплате одновременно с удовлетворением требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей в , установленной настоящего Федерального закона.(абзац введен Федеральным от 30.12.2008 N 296-ФЗ)3.

Неустойки (штрафы, пени), а также суммы причиненных убытков в форме упущенной выгоды, которые должник обязан уплатить кредиторам, в размерах, существовавших на дату введения финансового оздоровления, подлежат погашению в ходе финансового оздоровления в соответствии с графиком погашения задолженности после удовлетворения всех остальных требований кредиторов.4.

Расчеты по обязательствам должника, срок исполнения которых наступил до даты введения финансового оздоровления, осуществляются исключительно в соответствии с настоящим Федеральным законом.5. Требования кредиторов рассматриваются арбитражным судом в порядке, предусмотренном настоящего Федерального закона.(в ред.
Требования кредиторов рассматриваются арбитражным судом в порядке, предусмотренном настоящего Федерального закона.(в ред.

Федерального от 30.12.2008 N 296-ФЗ)(см. текст в предыдущей редакции)Требования кредиторов, предъявленные в ходе финансового оздоровления и включенные в реестр требований кредиторов, удовлетворяются не позднее чем через месяц с даты окончания исполнения обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, если иное не предусмотрено настоящим Федеральным законом.

Открыть полный текст документа

Финансовое оздоровление как мера по восстановлению платежеспособности должника

28 июня 2021338 прочитали2 мин.1,4 тыс.

просмотров публикацииУникальные посетители страницы338 прочитали до концаЭто 24% от открывших публикацию2 минуты — среднее время чтенияПроцедура финансового оздоровления (ФО) является одной из стадий .

Она вводится судебным решением для реализации мероприятий по восстановлению состоятельности предприятия и выплаты его долгов по разработанному графику. На время проведения ФО руководство фирмы не отстраняется от своей работы, но суд назначает управляющего, который контролирует деятельность организации.Финансовое оздоровление как процедура банкротства вводится судебным решением после , в течение которого решается вопрос о целесообразности проведения оздоравливающих мероприятий и поиск финансовых источников санации предприятия.

На этот момент должник ещё не получил статус банкрота, так как у него остаются шансы выйти из кризиса.Чтобы ввести стадию санации, один из участников процесса направляет ходатайство первому заседанию заимодателей. Обращение должно иметь документальное обоснование целесообразности проведения ФО.К ходатайству необходимо приложить следующие документы:

  1. план оздоровительных мероприятий.
  2. график выплаты обязательств юрлица;
  3. гарантия обеспечения;

Копии обращения инициатор направляет остальным участникам процесса.В графике погашения обязательств срок начала выплаты долгов должен быть не позже одного месяца с момента введения ФО, а окончание выплат – не позднее 30 дней до конца процедуры.

Все выплаты заимодателям необходимо осуществлять пропорционально в равных частях на протяжении всего периода.Процедура санации отличается от внешнего управления тем, что в процессе её проведения руководство предприятия не отстраняется от своей деятельности. Менеджмент может как раньше контролировать работу предприятия, но с некоторым ограничениями.В процессе проведения ФО организация должна рассчитаться по своим долгам, в противном случае заимодатели инициируют введение следующей стадии банкротства.Финансовая санация в банкротстве не является обязательным этапом, она вводится только в том случае, если у юрлица существует шанс выхода из кризиса и возврата платёжеспособности путём финансового оздоровления.

В успехе проведении санации заинтересованы все добросовестные участники процесса, поэтому обоснованно инициировать её может любой из них.Все правила проведения оздоровления юрлица указаны в Законе «О банкротстве» N 127-ФЗ.При получении ходатайства суд принимает решение о начале ФО, назначает ответственное лицо – управляющего. В своём определении суд указывает срок процедуры, порядок погашения обязательств, сведения о лицах которые обеспечивают юрлицо.После внедрения ФО наступают следующие условия:

  1. выплаты учредителям ограничиваются;
  2. зачёт встречных требований вне утверждённого графика погашения обязательств приостанавливается;
  3. по решению суда с имущества юрлица могут быть сняты аресты;
  4. прежде введённые меры по обеспечению претензий заимодателей отменяются;
  5. последующие претензии заимодателей, кроме текущих обязательств юрлица, принимаются только по установленному законом порядку;
  6. прекращается начисление штрафов по неисполненным обязательствам.

После введения стадии санации все процессы на предприятии курирует управляющий, назначенный судьёй.

Менеджмент компании продолжает свою деятельность, однако заключение сделок, которые ведут к увеличению задолженности или к уменьшению активов организации, не допускается.

И также собственники фирмы не могут реорганизовывать её без согласия управленца.Для проведения реабилитации компании инициатором должны быть представлены следующие документы: план ФО и график погашения задолженности.Финансовая санация состоит из целой серии мероприятий, направленных на спасение компании. Все реализуемые меры по восстановлению платёжеспособности должника должны прежде всего способствовать выплате долгов юрлица.К комплексу мер ФО относятся:

  1. приобретение нового оснащения.
  2. инвентаризация имущества фирмы;
  3. сокращение производственных расходов;
  4. сокращение численности сотрудников;
  5. завершение работ по незаконченным объектам;
  6. распродажа устаревших товаров, ненужного оборудования фирмы, которые хранятся на складах;
  7. расчёты по дебиторской задолженности;
  8. повышение квалификации сотрудников предприятия;
  9. продажа филиалов и части имущества юрлица;
  10. необходимая смена руководства;
  11. усовершенствование технологий;

Основная ответственность за реализацию оздоровительных мероприятий ложится на менеджмент компании.Если фирма не сможет выплачивать свои обязательства согласно утверждённому графику, управляющий обращается к третьим лицам, предоставившим обеспечение должника.Главной целью проведения оздоровления является реабилитация платёжеспособности фирмы и выплата её долгов.Процедура финансового оздоровления соответствует интересам всех участников. Заимодатели могут вернуть свои средства, а должник сможет стабилизовать свой бизнес.

При положительном результате после ФО выгоду получает даже общество, так как устойчивости бизнеса способствует росту экономических показателей в стране.План ФО считается основополагающим документом процесса, в котором фиксируется механизм реабилитации юрлица.Согласно законодательным нормам план ФО предприятия должен разрабатывать должник.Документ представляет собой бизнес-план компании, который включает следующие пункты:

  1. источники финансирования и внешние механизмы компании.
  2. производственный план и маркетинговая стратегия;
  3. данные о финансовом состоянии фирмы;
  4. информация о компании:
  5. маркетинговые исследования;
  6. меры для восстановления платёжеспособности должника;

Контроль за исполнением плана выполняет административный управленец.Процедура ФО внедряется только при условии предоставления заимодателям гарантии на обеспечение должника, которое должно составлять не меньше 20% от его обязательств. В качестве гарантии может выступать залоговое имущество, банковское поручительство или гос.

удостоверение.К отчётности о реализованных в течение ФО мерах всегда прилагаются бухгалтерские документы. Управляющий проводит анализ финансового положения юрлица и направляет заключение заимодателям, которые принимают решения по восстановлению компании.Процедура ФО проводится с участием следующих лиц:

  1. должник;
  2. заимодатели;
  3. управляющий.

Ограничения применяемые к должникуНесмотря на то что менеджмент компании сохраняет свои полномочия при введении ФО, по отношению к должнику применяются следующие ограничения:

  1. руководство обязано придерживаться утверждённого плана мероприятий по реабилитации компании;
  2. действия руководителей не должны нарушать права других участников процесса;
  3. имущественные сделки, заключаемые менеджментом компании в период ФО, а также методы ФО, должны согласовываться с управляющим.

Срок финансового оздоровления при банкротстве составляет 2 года.

За 30 дней до окончания процедуры юрлицо обязано предоставить управленцу следующие отчётные документы: баланс предприятия, отчёт по прибыли и убыткам, документы по обязательствам.Если в течение стадии оздоровления должник не смог удовлетворить все требования заимодателей, их возмещает лицо, которое предоставило обеспечение в начале процесса.
За 30 дней до окончания процедуры юрлицо обязано предоставить управленцу следующие отчётные документы: баланс предприятия, отчёт по прибыли и убыткам, документы по обязательствам.Если в течение стадии оздоровления должник не смог удовлетворить все требования заимодателей, их возмещает лицо, которое предоставило обеспечение в начале процесса. Таким образом, третье лицо принимает на себя непогашенные обязательства должника.В зависимости от того какие будут последствия введения финансового оздоровления заимодатели могут составить жалобы и направить их в суд.

После рассмотрения всех обращений и заключения управленца, судья выносит одно из следующих решений:

  1. о предоставлении должнику статуса банкрота и начале , в процессе которого компания будет закрыта (если присутствуют все признаки несостоятельности).
  2. о введении (если существует возможность восстановления платёжеспособности компании);
  3. закрытие дела о банкротстве (при погашении задолженностей в полном объёме);

Административный управленец избирается и назначается судом с момента введения ФО.

После назначения он сразу приступает к выполнению своей миссии. Оплата услуг управленца ложится на плечи должника. На стадии оздоровления управляющий занимается контролем за исполнением плана реабилитационных мероприятий и деятельности юрлица.За 10 дней до окончания процедуры управленец составляет заключение, которое вместе с отчётными документами передаёт в суд.

Если по завершении процедуры должник не предоставил управленцу отчёт о проделанной работе, специалист выносит вопрос о дальнейших действиях на заседании заимодателей.Как только заканчивается срок финансового оздоровления, управленец приостанавливает свою деятельность.

Досрочное отстранение специалиста возможно из-за неисполнения им своих обязанностей либо по собственной инициативе.Рассмотрим особенности в процедуре ФО при банкротстве юрлиц на примере США, где законодательство предоставляет возможность неплатёжеспособным компаниям реорганизовать производство и восстановить финансовую стабильность.

Досрочное отстранение специалиста возможно из-за неисполнения им своих обязанностей либо по собственной инициативе.Рассмотрим особенности в процедуре ФО при банкротстве юрлиц на примере США, где законодательство предоставляет возможность неплатёжеспособным компаниям реорганизовать производство и восстановить финансовую стабильность. Таким образом, государство получает выгоду от восстановления потенциальных налогоплательщиков.Законодательство США стимулирует реорганизацию должников, путём смягчения последствий неудачного инвестирования. Например, законодательные нормы о несостоятельности предоставляют добросовестным должникам возможность освободиться от долгов и начать всё заново.

Компания может обновить своё производство и стать платёжеспособной.Законное временное освобождение от выплат кредиторам обычно происходит одновременно с финансовой реорганизацией должника, причём вмешиваться в эти процессы заимодателям воспрещается. Получая льготы от государства, организация обязана предоставлять всю финансовую документацию, в которой должны содержаться сведения об активах и обо всех сделках фирмы.На потенциального банкрота накладываются ограничения по количеству заявлений о реорганизации, а должники, которые допустили фальсификации документов или обман суда, лишены льготных условий.Таким образом, зарубежный опыт показывает, что добросовестные американские компании получают возможность нового старта, освободившись на время от своих обязательств и давления заимодателей.Если государство будет внимательнее относиться к теории и практике финансового оздоровления предприятия, тогда условия ведения бизнеса в стране станут более лояльными и выгодными для всех субъектов.Подписывайтесь ✍ и ставьте палец �, будет много интересного�✅ ✅ ✅ ✅ ✅ ✅

Что такое финансовое оздоровление при банкротстве юридического лица и на какой срок оно вводится?

Финансовое оздоровление – одна из реабилитационных процедур в процессе банкротства юридического лица, которая направлена на восстановление платежного баланса компании через предоставление рассрочки по обязательствам. Финансовое оздоровление может быть введено на основании ходатайства должника или кредиторов либо по инициативе арбитражного суда.

Данный этап не является обязательным для процесса банкротства и допускается пропустить.

В частности, он не применяется при банкротстве отсутствующего должника или ликвидируемой компании. Также если у суда есть основания полагать, что платежеспособность юридического лица не может быть восстановлена, то он может сразу перейти к этапу конкурсного производства.

Нередко собственники юрлица сами инициируют переход к , чтобы чрезмерно не затягивать процедуру и не увеличивать затраты на ее прохождение. Ходатайство о введении в отношении должника процедуры финансового оздоровления и прилагаемые документы подлежат передаче в арбитражный суд не позднее, чем за 15 дней до проведения .

Решение о введении финансового оздоровления может быть принято на общем собрании большинством голосов участников должника, которые принимали в нем участие, или органом, который был уполномочен на принятие такого рода решений собственником имущества унитарного предприятия.

Вынесенное решение собственниками компании о введении финансового оздоровления в обязательном порядке содержит данные о предполагаемом обеспечении при исполнении обязательств по графику погашения задолженности и сроках финансового оздоровления.

Если обеспечение у должника отсутствует, то к графику прилагается детальный план оздоровления. К принятому решению должны прилагаться:

  • общего собрания учредителей компании или решение иного уполномоченного органа об обращении к суду с ходатайством о введении финансового оздоровления.
  • Перечень участников, которые голосовали за обращение с о введении оздоровления.
  • График погашения задолженности.
  • Сведения об обеспечении исполнения обязательств должником по графику (при наличии обеспечения).
  • План финансового оздоровления.

Финансовое оздоровление также вводится по ходатайству третьего лица. Подобное ходатайство должно содержать информацию об обеспечении исполнения обязательств по графику.

вводится арбитражным судом с одновременным назначением на должность арбитражного управляющего. Особенность данного этапа банкротства состоит в том, что к управляющему в данном случае не переходят управленческие функции по руководству компании: их сохраняет за собой прежнее руководство юрлица.

Но прежнее руководство компании может быть отстранено судом по ходатайству собрания кредиторов, административного управляющего или третьих лиц. Управление юридическим лицом на этапе финансового оздоровления проводится с учетом целого спектра ограничений. Должник не может без согласия управляющего совершать , которые могут увеличить его задолженность на 5% и более, связанные с приобретением или отчуждением имущества должника.

Также должник вправе совершать сделки по получению займов и уступке прав требований только с согласия управляющего. После того как арбитражный суд вынес определение о введении финансового оздоровления, то такое решение подлежит немедленному исполнению.

С этого момента в отношении должника наступают определенные гражданско-правовые последствия:

  • Вводится запрет на выкуп собственных акций и выделение доли участия.
  • Штрафные санкции будут начисляться по новым правилам: на основании действующей ставки рефинансирования.
  • Принятые ранее меры, которые направлены на обеспечение требований кредиторов, отменяются.
  • Аресты на имущество должника налагаются только арбитражным судом.
  • Выплата и прочих платежей не допускается.
  • Штрафы и пени могут быть погашены на данном этапе, но только после закрытия всех обязательств по основной задолженности.
  • Должнику разрешается передавать имущество на условиях безвозмездной аренды.
  • Прекращение обязательств должника через зачет встречных требований недопустимо.
  • Вводится особый порядок предъявления от кредиторов к должнику.
  • допустима только с согласия кредиторов.
  • На данном этапе будет приостановлено начисление штрафов, неустоек и штрафных санкций.
  • Исполнение обязательств по исполнительным документам приостанавливается.

В ходе финансового оздоровления должник должен регулярно вносить транши строго по утвержденному судом графику. Также на данном этапе предполагается реализация ряда мероприятий для нормализации финансовой ситуации.

К комплексу таких мер в зависимости от специфики ситуации относят:

  • Проведение имущества.
  • Взыскание дебиторской задолженности.
  • Закрытие или продажа филиалов.
  • Вынужденная смена руководства юрлица (если есть основания полагать, что неплатежеспособность вызвана неумелым менеджментом).
  • Распродажа невостребованного оборудования и устаревших товаров.
  • Повышение квалификации сотрудников.
  • численности персонала.
  • Покупка нового оборудования и обновление мощностей.
  • Реализация части имущества компании.
  • Завершение работ в части неоконченного строительства.

На основании положений 127-ФЗ финансовое оздоровление вводится на предприятии на срок до 2 лет. Это установлено в п. 6 ст. 80 127-ФЗ. Период в два года – это максимальная продолжительность финансового оздоровления.

Реальная продолжительность указанного этапа может быть и меньше. На сроки финансового оздоровления первоначально указывают учредители в своем ходатайстве к первому собранию кредиторов, согласно п. 4 ст. 77 127-ФЗ. Они определяют их с учетом графика погашения задолженности (сколько времени потребуется им для закрытия задолженности по графику).
4 ст. 77 127-ФЗ. Они определяют их с учетом графика погашения задолженности (сколько времени потребуется им для закрытия задолженности по графику).

Если ходатайство было утверждено на первом собрании кредиторов, то сроки фиксируются в протоколе и принятом решении по результатам собрания по п. 1 ст. 74 127-ФЗ. На основании вынесенного решения готовится еще одно ходатайство в арбитражный суд. На нем судья выносит определение о введении финансового оздоровления с конкретными сроками для его практического внедрения по п.

3 ст. 80 127-ФЗ. За месяц до окончания сроков финансового оздоровления должник обязан сообщить финансовому управляющему о результатах финансового оздоровления и предоставить соответствующую бухгалтерскую отчетность по п. 1 ст. 88 127-ФЗ. Например, если финансовое оздоровление введено на 2 года, то отчетность должника передается управляющему не позднее, чем через 1,11 мес.

По п. 2 ст. 88 127-ФЗ должен получить вместе с отчетом баланс должника, отчет о прибылях и убытках и документы, подтверждающие исполнение требований кредиторов. На основании отчета и анализа представленной документации управляющий должен составить свое заключение о результативности финансового оздоровления.

На подготовку и отправку кредиторам и в суд заключения по результатам оздоровления по п. 3 ст. 88 127-ФЗ у управляющего будет не более 10 дней с даты получения от должника.

В обязанности арбитражного управляющего также входит созыв собрания кредиторов в следующих случаях:

  • Если он не получил отчет от должника.
  • Если должник не исполнил график, и задолженность не была погашена.

Данное собрание созывается в целях принятия решения о дальнейшей судьбе должника. Это может быть введение внешнего управления или обращение в суд о признании компании банкротом и введении в отношении нее конкурсного производства.

Итогами процедуры финансового оздоровления могут стать: по делу о несостоятельности из-за погашения всей задолженности, введение внешнего управления из-за невозможности восстановления финансовой ситуации, признание компании банкротом и открытие конкурсного производства при отсутствии оснований для введения внешнего управления и при наличии признаков несостоятельности. Все указанные решения принимает исключительно арбитражный суд. Законодательно предусмотрена возможность сокращения сроков финансового оздоровления и досрочного прекращения обязательств должника.

При опережении графика погашения должник также подает отчетность по результатам. Отчетность подается по тем же правилам, как если бы до окончания этапа оставался месяц по п.

1, 2 ст. 86 127-ФЗ. В указанной ситуации назначается судебное заседание. На нем суд может вынести решение о прекращении производства по делу, если все требования были погашены, или определение об отказе в прекращении производства по делу (при выявлении непогашенной задолженности).

Допускается и другой вариант, когда предполагается досрочное прекращение этапа финансового оздоровления. Если должник прекращает исполнять свои обязательства или окончательно выбился из графика на 15 дней и более, то процедура финансового оздоровления прекращается досрочно по п. 1 ст. 87 127-ФЗ. В указанных случаях административный управляющий созывает собрание кредиторов, и оно будет определять дальнейшие действия в отношении должника, а также то, с каким ходатайством кредиторы будут обращаться к суду по п.

2, 3, 4 ст. 87 127-ФЗ. Таким образом, финансовое оздоровление – это процедура реабилитации компании-должника, которая вводится по ходатайству собрания кредиторов или должника и направленная на предотвращение банкротства. В ее рамках предполагается введение льготного режима деятельности по отношению к должнику и утверждение в отношении него графика погашения долгов. Такой график, по сути, предполагает рассрочку в исполнении долговых обязательств.

Законодательно установлен только максимальный период для введения в компании этапа финансового оздоровления.

Он составляет не более 2 лет, но данный этап допускается ввести и на меньший срок. Также должник может исполнить обязательства по графику досрочно. Эксперт в сфере права и финансовЮрист |

Автор: Илья Тарасов Поделиться 0 0

Финансовое оздоровление в банкротстве

» » На чтение 5 мин.

Просмотров 2.8k. Опубликовано 06.05.2021 Обновлено 21.05.2021 Финансовое оздоровление как процедура банкротства — это уникальная возможность выйти из сложной экономической ситуации. Благодаря ей, должник имеет возможность улучшить финансовую ситуацию и рассчитаться с долгами без необходимости реализовывать свое имущество. Особенности проведения и назначения процедуры рассмотрим в данной статье.

Финансовым оздоровлением называют продолжительный правовой и хозяйственный процесс, применяемый в деле о банкротстве в целях восстановить платежеспособность юридического лица: компании, организации, учреждения.

Благодаря таким действиям можно вернуть должнику возможность погасить задолженности перед кредиторами согласно специально разработанного графика погашения задолженности. Инициация процесса в суде сопровождается подачей ряда документов, их оценки, а также анализу обстоятельств, которые привели к кризису.

Инициация процесса в суде сопровождается подачей ряда документов, их оценки, а также анализу обстоятельств, которые привели к кризису. Данная процедура позволяет погасить все взыскания кредиторов в полном объеме и удовлетворить требованиях всех, перед кем должник просрочил платежи.

Таким образом, все стороны производства являются заинтересованными в возвращении состоятельности должника. Чтобы инициировать процедуру санации, необходимо направить ходатайство в суд и первому собранию кредиторов.

К такому ходатайству прилагаются:

  1. гарантия обеспечения.
  2. разработанный план оздоровительных процедур;
  3. график выплат задолженности;

График платежей должен включать пропорционально равные части погашения всех задолженностей кредиторов, независимо от их количества.

Срок первого платежа рассчитывается не позднее 30 дней до конца проведения процедуры оздоровления. Руководитель предприятия не отстраняется от работы на всей стадии наблюдения, а менеджмент осуществляется как ранее, однако имеет ряд ограничений. Данная стадия не является обязательной и может быть утверждена при наличии оснований.

Учитывая взаимную заинтересованность процессом, инициатором финансового оздоровления может выступать любая из сторон.

Согласно Федеральному закону о банкротстве, в финансовое оздоровление включаются такие условия как:

  1. все претензии к должнику, помимо текущих, принимаются в порядке, установленным действующим законом.
  2. с имущества должника снимаются аресты на срок оздоровления;
  3. учредители юридического лица ограничиваются в получении выплат;
  4. меры обеспечения претензий кредиторов отменяются;
  5. штрафы за просроченные платежи прекращаются;

Чтобы обеспечить объективное исполнение должником обязательств на данном этапе и добиться восстановления платежеспособности должника, арбитражный суд назначает административного управляющего, который производит наблюдение за процессом на протяжении всей процедуры.

Без его согласия должник и управляющие компании не могут реорганизовать юридическое лицо, а также заключать любые правовые сделки, которые ведут к увеличению задолженности и сокращению активов организации. Финансовое оздоровление в деле о банкротстве включает ряд мер и процедур, к которым относится:

  1. сокращение расходов на производство;
  2. возможная смена руководства компании;
  3. продажа части имущества должника, к примеру, филиалов;
  4. улучшение технического оснащения.
  5. повышение квалификации трудящихся;
  6. строгая инвентаризация;
  7. сокращение лиц, которые имеют с банкротом трудовые отношения;

Также одной из мер оздоровления является продажа устаревших товаров, оборудования и других предметов, хранящихся на складах компании.

В случае если компания соблюдая все рекомендации и не может выплачивать платежи в соответствии с графиком погашения, управляющий может обратиться к третьим лицам, которые предоставили обеспечение исполнения должником взятых обязательств. Самым важным документом является план оздоровительных мероприятий.

Согласно профильному ФЗ, данный план должен разрабатывать банкрот на основе сложившейся ситуации. Чтобы представить рабочий план, необходимо включить в него такие пункты как:

  1. исследования маркетологов;
  2. меры восстановления платежеспособности;
  3. источники финансирования.
  4. маркетинговую стратегию;
  5. сведения о состоянии финансов на фирме;
  6. информация о юридическом лице;

Назначенный судом и согласованный с кредиторами административный управляющий производит контроль за выполнением должником составленного плана. В данный документ необходимо внести все данные, сведения и информацию, которая сможет подтвердить серьезность намерений.

Учитывая особенности проведения процедуры банкротства и возможность наблюдения при финансовом оздоровлении, на должника накладывается ряд ограничений, среди которых:

  1. все сделки должны быть согласованы с управляющим.
  2. все действия руководства не должны нарушать права участников;
  3. обязательное соблюдение плана выплат;

Все ограничения, которые вводятся на период действия финансового оздоровления при банкротстве имеют срок в 2 года.

Когда до окончания процедуры остается не более 30 дней, компания обязана предоставить отчеты, балансы и документы по обязательствам.

Разницу непогашенных платежей обязано выплатить из своих средств лицо, принявшее обязательства.

После того, как собраны все необходимые документы, проанализирована ситуация, арбитражный суд может вынести решения такие решения:

  1. ввести внешнее управление;
  2. закрыть дело о несостоятельности;
  3. объявить лицо банкротом.

Если суд признает лицо банкротом, начинается стадия конкурсного производства, которая подразумевает реализацию имущества должника.

Необходимо учитывать реестр требований кредиторов, в котором числятся все взыскания, накопленные должником. В деле о неплатежеспособности и определении необходимости введения финансового оздоровления, необходимо учитывать все нюансы работы компании и возможности восстановить выплаты должником обязательств в соответствии и в размере, предусмотренном ФЗ и требованиями кредиторов. При соблюдении всех рекомендаций управляющего, грамотном распределении финансов, активов и эффективной работе менеджмента, юридическое лицо может восстановить свою платежеспособность и рассчитаться со всеми взятыми на себя обязательствами.

Учитывая ряд негативных факторов, связанных с процедурой объявления неплатежеспособности, стоит внимательно отнестись к восстановлению финансовой ситуации. Одним из таких последствий является продажа имущества должника с торгов.

Всегда анализируйте экономическую ситуацию в стране, адекватно оценивайте свои силы и возможности компании и вы сможете избежать неплатежеспособности. В случае возникновения спорных ситуаций или необходимости толкования закона обращайтесь за помощью к квалифицированным юристам.

Когда и для чего вводится процедура финансового оздоровления при банкротстве, какова ее сущность?

Финансовое оздоровление – одна из процедур в процессе банкротства, которая направлена на нормализацию платежного баланса и восстановления платежеспособности должника.

По результатам финансового оздоровления должник может восстановить платежеспособность и избежать признания его банкротом. Финансовому оздоровлению посвящена отдельная 5 Глава 127-ФЗ.

Ходатайствам о введении финансового оздоровления посвящены ст. 76-78 127-ФЗ. Порядку введения финансового оздоровления – ст. 80. Правовые последствия введения финансового оздоровления перечислены в ст.

81. Плану оздоровления и графику погашения задолженности посвящены ст. 84, 85 127-ФЗ. Вопросы окончания финансового оздоровления освещаются в ст. 86-88. Переход к внешнему управлению содержится в ст.

92 127-ФЗ. Финансовое оздоровление – это процедура, которая применяется по отношению к компании-должнику для восстановления платежеспособности и погашения долгов, согласно графику на основании ст.

2 127-ФЗ. К тому моменту как в компании вводится процедура финансового оздоровления, должник еще не получает статуса банкрота.

банкротства в ходе данного этапа потенциально могут быть преодолены, а платежеспособность – восстановиться. Ключевой отличительной чертой процедуры финансового оздоровления становится то, что в ее рамках платежеспособность компании подлежит восстановлению на основании сохранения полномочий органов управления.

То есть управленческие функции не передаются к административному управляющему, хотя он и контролирует работу компании на этом этапе. Процедура финансового оздоровления в рамках процесса банкротства выступает как процедура судебной санации, так как она направлена на восстановление платежеспособности. Она направлена на реализацию одной из целей института банкротства, а именно – на предупреждение должника по п.

1 ст. 1 127-ФЗ. Именно поэтому реабилитирующим процедурам отводится приоритет. Первоочередной задачей данного этапа становится покрытие компанией долговых обязательств перед кредиторами, которые заявили о своих требованиях, второстепенной – выход показателей прибыльности на докризисные значения.

Процедура финансового оздоровления отвечает интересам должника, поскольку позволяет ему сохранить свое место на рынке. Внешнее управление – один из вариантов хода процесса , который вводится по решению суда после завершения этапа наблюдения.

На основании п. 1 ст. 75 127-ФЗ «О несостоятельности» арбитражный суд на первом заседании может вынести решение:

  • Об утверждении мирового соглашения и прекращении дела о банкротстве.
  • О введении финансового оздоровления.
  • О введении внешнего управления.
  • О признании должника банкротом и введении этапа .

С учетом положений п. 1 ст. 80 127-ФЗ арбитражный суд вводит процедуру финансового оздоровления по решению кредиторского собрания, кроме случаев, которые перечислены в п.

2 ст. 75 127-ФЗ. С ходатайством о введении этапа финансового оздоровления к собранию кредиторов могут обратиться учредители юрлица, отдельный собственник, или иные заинтересованные лица. Такое ходатайство будет обсуждаться на первом собрании при условии его своевременного представления.

Это нужно сделать за 2 недели до назначенной даты проведения первого собрания кредиторов.

На основе п. 3 ст. 80 в определении о введении оздоровления должны содержаться указания на сроки финансового оздоровления и график погашения задолженности, а также на избранную кандидатуру управляющего.

План финансового оздоровления разрабатывается в том случае, если третьи лица не предоставили обеспечение исполнения обязательств должником по графику (по п. 1, 2 ст. 84 127-ФЗ). Если же такое обеспечение есть, то достаточно разработки только графика.

План оздоровления готовят учредители или участники общества, собственники унитарного предприятия. Он подлежит утверждению кредиторским собранием (утверждение такого плана является исключительной компетенцией ).

Возможные пути финансового оздоровления выбираются индивидуально в зависимости от специфики ситуации, так как к неплатежеспособности могли привести разнообразные факторы.

Это, например, те, которые не зависели от предприятия: изменения в законодательстве, экономический кризис, рост конкуренции, снижение покупательской способности и пр. К внутренним негативным факторам можно отнести большой управленческий опыт, неэффективная инвестиционная политика, открытие дополнительных филиалов и пр.

В качестве первостепенных мер по финансовому оздоровления обычно выделяют смену руководства, оптимизацию численности персонала, снижение расходной части, снижение дебиторской задолженности, обновление сбытовой и маркетинговой политики, ликвидация непрофильных активов, закрытие нерентабельных производств и пр.

План финансового оздоровления – ключевой документ на рассматриваемом этапе, который определяет механизм погашения задолженности.

Основные положения плана, которые он должен содержать, приведены в ст.

84 127-ФЗ. По своей сути план финансового оздоровления похож на бизнес-план и содержит указание на следующие аспекты:

  • План сбытовой и производственной политики.
  • Обзор предприятия и его краткая характеристика.
  • Источники финансирования при реализации плана.
  • План мероприятий для преодоления кризиса.
  • Маркетинговая и сбытовая часть.
  • Сведения о бизнеса.
  • Финансовый анализ.

Стоит учесть, что план оздоровления и график погашения задолженности – это разные документы.

С позиции закона определяющее значение для должника имеет соблюдение графика погашения долгов, так как именно нарушение графика ведет к досрочному прекращению процедуры финансового оздоровления. Тогда как за следованием плану никто в процедуре банкротства не следит.

В п. 3 ст. 77 127-ФЗ сказано, что учредители общества могут предоставить обеспечение исполнения обязательств по графику погашения задолженности. В качестве такого обеспечения могут выступать залог (ипотека), независимая гарантия, государственная или муниципальная гарантия, поручительство и иные способы, которые не противоречат настоящему ФЗ. На основании п. 3 ст. 79 127-ФЗ соглашение об обеспечении исполнения обязательств по графику подлежит заключению в письменной форме до того, как было принято решение о введении финансового оздоровления.

Для рассмотрения ходатайства о введении финансового оздоровления стороны должны сопроводить его документально. Один комплект документов готовится для арбитражного суда, второй – для управляющего.

Перечень документов готовится на основании ст. 77, 78 127-ФЗ и включает:

  • План финансового оздоровления.
  • Гарантию обеспечения обязательств (это могут быть банковская, государственная или муниципальная гарантии), залоговое обеспечение или поручительство.
  • График погашения задолженности по .

Копии указанных документов направляются в адрес участников собрания кредиторов для ознакомления.

Финансовое оздоровление предполагает прохождение следующих этапов. Этап 1: принятие решения судом о введении финансового оздоровления на предприятии.

Финансовое оздоровление стартует с момента вынесения решения о введении стадии.

Этап 2: назначение кандидатуры арбитражного управляющего судом. Финансовый управляющий на данном этапе обладает следующими полномочиями:

  • Он выполняет посреднические функции между участниками дела.
  • Он формирует свое заключение о результатах этапа.
  • Он контролирует соблюдение утвержденного плана-графика.

Административный управляющий на этапе финансового оздоровления:

  • Ведет реестр требований кредиторов.
  • Осуществляет контроль за своевременностью перечисления .
  • Рассматривает о ходе исполнения плана финансового оздоровления.
  • Созывает собрания кредиторов.
  • Требует от лиц, предоставивших обеспечение должнику, исполнить обязательства за него.
  • Осуществляет контроль за полнотой и своевременностью погашения требований кредиторов.

Управляющий вправе требовать от должника информацию о его текущей деятельности, участвовать в инвентаризации, согласовывать должника при необходимости, обращаться в суд с ходатайством об отстранении руководителя, а также предъявляет в суд ходатайства о признании ряда сделок предприятия недействительными, обращается в суд с ходатайством о принятии мер по обеспечению сохранности имущества.

Управляющего автоматически по результатам завершения процедуры или досрочно по ходатайству кредиторов. Этап 3: погашение требований кредиторов по графику.

Затем предприятие приступает к погашению задолженности перед кредиторами по утвержденному графику.

В рамках процедуры погашаются долги, которые были подтверждены до введения финансового оздоровления. Первые выплаты производятся уже через месяц после начала данного этапа.

Затем транши вносятся ежемесячно равными частями в течение года. Первоначально необходимо позаботиться о погашении всех задолженностей в части основного долга, а затем – по начисленным процентам и штрафам.

Неустойка рассчитывается как умножение ставки рефинансирования на сумму долга из расчета за каждый день. Требования кредиторов первой и второй полностью закрываются в течение первых 6 месяцев после оздоровления.

Все долги погашаются как минимум за 30 дней до завершения указанного этапа.

Этап 4: подготовка отчета по результатам финансового оздоровления.

После того как все выплаты были произведены, предприятие-должник готовит отчетность с результатами проведения данного этапа. Свои выводы об эффективности процедуры финансового оздоровления готовит и управляющий.

Заключение управляющего о результатах этапа передается в суд вместе с бухгалтерской отчетностью минимум за 10 дней до завершения процедуры.

После введения этапа финансового оздоровления собственники не утрачивают своих руководящих полномочий, но должны действовать в ограниченных законом рамках.

Так, руководители могут заключать некоторые сделки только с разрешения управляющего.

Это:

  • Сделки по переводу долга третьим лицам.
  • Получение новых кредитов и займов.
  • Сделки, увеличивающие задолженность компании на 5% и более.
  • Сделки, направленные на покупку, продажу или приобретение имущества должника.

Финансовое оздоровление может повлечь за собой и иные гражданско-правовые последствия. В их числе следующие:

  • Выплаты дивидендов и прибыли учредителям приостанавливаются.
  • Перестают начисляться штрафы и иные санкции за просрочку (кроме текущих платежей).
  • Арест имущества и введение ограничений по распоряжению собственностью компании может производиться только по решению арбитражного суда.
  • Кредиторские требования предъявляются только в соответствии с законодательством (не напрямую к должнику, а опосредованно через суд).
  • Выплаты по временно приостанавливаются.
  • Принятые по взысканию задолженности до введения финансового оздоровления приостанавливаются.
  • Все действия, связанные с куплей-продажей акций учредителей, приостанавливаются.
  • , которая влечет за собой нарушение очередности погашения кредиторских требований, запрещена.

Законодательно установлены только максимальные сроки процесса оздоровления компании-должника.

Они составляют не более 24 месяцев после принятия судом решения о введении этого этапа.

Но процедура может быть прекращена досрочно:

  • Если компании удалось ликвидировать всю задолженность с опережением графика.
  • Если гарантии исполнения обязательств были предъявлены суду с нарушением сроков.
  • Если должник недобросовестно исполняет свои обязательства по графику: вносит платежи с задержкой 15 дней и более.

Завершение процедуры финансового оздоровления состоит из нескольких этапов.

Первоначально сам должник отчитывается перед управляющим о результативности процедуры. К отчету управляющего прилагается баланс должника по состоянию на последнюю отчетную дату, отчет о прибылях и убытках, документы о погашении кредиторских требований.

Затем управляющий выносит свое заключение о выполнении плана и погашении графика в части задолженности перед кредиторами. К нему прилагается отчетность о результатах финансового оздоровления. Если не все долги перед кредиторами удалось погасить, то созывается кредиторское собрание.

На нем принимается решение об обращении в суд с о введении внешнего управления и о признании должника банкротом. К указанному ходатайству прилагается копия протокола собрания кредиторов. По результатам завершения этапа финансового оздоровления суд может принять одно из следующих решений:

  • Вынести определение о прекращении производства по делу о банкротстве, если непогашенный долг отсутствует (должник полностью исполнил свои обязательства перед кредиторами), либо жалобы кредиторов признаны необоснованными.
  • Вынести определение о введении в отношении должника этапа внешнего управления при наличии возможностей для восстановления платежеспособности.
  • Вынесение решения о признании должника банкротом и введении этапа конкурсного производства, если стало очевидным, что восстановление платежеспособности невозможно.

Статистика указывает на низкую эффективность процедур реабилитации в современных реалиях, поэтому большинство дел заканчивается этапом конкурсного производства.

По итогам наблюдения суд может ввести в отношении должника одну из реабилитационных процедур: финансовое оздоровление или внешнее управление. Эти этапы имеют определенные различия. По сути, финансовое оздоровление – это более мягкая процедура, чем внешнее управление.

В ее рамках руководство продолжает свою деятельность, хоть и с некоторыми ограничениями.

Внешнее управление подразумевает отстранение всех руководителей компании с передачей их функций к внешнему управляющему. С момента утверждения плана управления управляющий разрабатывает комплекс мер по оздоровлению и приступает к их практическому воплощению.

Во время внешнего управления погашение задолженности перед кредиторами со стороны компании не допускается. Выплата долгов может происходить только по результатам данной процедуры или при конкурсном производстве.

Получается, что финансовое оздоровление – это, по сути, рассрочка в исполнении обязательств, тогда как внешнее управление – комплекс мер по устранению задолженности. Таким образом, введение на предприятии этапа финансового оздоровления означает, что суд видит перспективы для восстановления платежеспособности и хотел бы предпринять попытки недопущения банкротства компании. По результатам этапа финансового оздоровления может быть принято решение о закрытии процесса банкротства из-за погашения всех требований кредиторов.

Но также суд может принять решение о переходе к внешнему управлению или конкурсному производству.