Когда прийдут двиденды лукойла

Когда прийдут двиденды лукойла

Дивиденды ПАО Лукойл 2021: размер и дата выплаты


› › Илья Кутейников 18 октября 2021328 Шрифт A A Нет времени читать? Отправить статью на почту: Добавить в избранноеЗдравствуйте!Сегодня я расскажу о дивидендной политике Лукойла.

Обозначу, какие будут ближайшие выплаты и на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы.

Подскажу, какого выбрать брокера и когда необходимо купить акции, чтобы получить дивиденды на свой счет.Итак, пора начинать: «Лукойл дивиденды 2021».СодержаниеКорпоративная политика в вопросе начисления дивидендов в компании Лукойл устанавливает минимальный уровень дивидендов в размере 25 % от чистой прибыли по МСФО.При этом Лукойл придерживается идеи увеличения дивидендов каждого последующего года на размер, превышающий рублевую инфляцию в отчетном периоде. И организация с этим прекрасно справляется, непрерывно увеличивая дивидендные потоки уже на протяжении 20 лет.А в последние годы Лукойл увеличивает выплаты на размер, в разы превышающий уровень инфляции.

Так, в 2017-м сумма распределяемой прибыли увеличилась на 10 %, а в 2018-м – на 16 %.Периодичность дивидендных выплат, как правило, формируется из двух начислений, промежуточных, за 9 месяцев, и итогового годового дивиденда.За какой годПериодПоследний день покупкиДата закрытия реестраРазмер на акциюДивидендная доходностьЦена акции на закрытииДата выплаты20191 июл 20215 июл 202112M 2021213 ₽3,59%19 июл 2021201916 дек 202118 дек 20219M 202146 ₽0,89%1 янв 202120188 июл 202110 июл 202112M 2021350 ₽6,41%24 июл 2021201818 дек 202120 дек 20219M 2021192 ₽3,07%3 янв 202120175 июл 20219 июл 202112M 2018155 ₽2,84%23 июл 2021201719 дек 201821 дек 20189M 201895 ₽1,93%4 янв 202120169 июл 201811 июл 201812M 2017130 ₽2,92%25 июл 2018201620 дек 201722 дек 20179M 201785 ₽2,52%5 янв 201820156 июл 201710 июл 201712M 2016120 ₽4,02%24 июл 2017201521 дек 201623 дек 20169M 201675 ₽2,18%6 янв 201720148 июл 201612 июл 201612M 2015112 ₽4,02%26 июл 2016201422 дек 201524 дек 20159M 201565 ₽2,79%7 янв 2016201310 июл 201514 июл 201512M 201494 ₽3,81%28 июл 2015201224 дек 201426 дек 20149M 201460 ₽2,68%9 янв 2015201211 июл 201415 июл 201412M 201360 ₽2,85%29 июл 2014201215 авг 201315 авг 20136M 201350 ₽2,57%29 авг 2013201113 мая 201313 мая 201312M 201250 ₽2,44%27 мая 2013201012 ноя 201212 ноя 20126M 201240 ₽2,08%26 ноя 2012200911 мая 201211 мая 201212M 201175 ₽4,32%25 мая 201220086 мая 20116 мая 201112M 201059 ₽3,17%20 мая 201120077 мая 20107 мая 201012M 200952 ₽3,25%21 мая 201020068 мая 20098 мая 200912M 200850 ₽3,06%22 мая 200920058 мая 20088 мая 200812M 200742 ₽1,76%22 мая 2008По итогам 2018 г. Лукойл выплатил 155 руб. на одну обыкновенную акцию. До этого по итогам результатов 9 месяцев 2018 г.

были начислены и распределены 95 руб.

Совокупный дивиденд за год составил 250 рублей.Прогнозный дивиденд за отчетный период 9 мес.

2021 г. составляет около 110 рублей, что на 15,8 % больше, чем выплата за аналогичный период прошлого года.Дата фиксации реестра для попадания в список акционеров, претендующих на получение дивидендных выплат по акциям Лукойла за отчетный 2018 г., установлена на 09.07.2019.На деле, чтобы получить средства на свой счет, необходимо купить ЦБ Лукойла за 2 рабочих дня до установленной даты, так как Мосбиржа работает в режиме «Т + 2». Т. е., чтобы получить дивиденды, следует быть владельцем бумаг по состоянию на закрытие рыночных торгов, в так называемую дату отсечки под дивиденды – 05.07.2019 г.Предположительная дата утверждения списка акционеров для получения дивидендов по итогам 9 мес. 2021, вероятно, будет установлена на 20–25 декабря 2021 г.В качестве базового значения возьму предполагаемую цену покупки обыкновенных акций Лукойла, равную 5200 рублям.

Тогда LTM-доходность (Last Twelve Months) за последний год составляет: (95 + 155)/5200 = 4,8 % без учета выплаты налогов или 4,18 % с учетом удержанного НДФЛ.Если рассчитывать доходность, учитывая прогнозный дивиденд за 9 мес.

2021 г., тогда получатся следующие цифры: (155 + 110)/5200 = 5,1 % без учета налогов или 4,4 % с учетом выплаченного НДФЛ.Акции Лукойла котируются на Московской бирже и обладают высокой ликвидностью, поэтому лучше всего приобретать бумаги через одного из российских брокеров.Надежные российские брокерыНазваниеРейтингПлюсыМинусыФинам8/10Самый надежныйКомиссииОткрытие7/10Низкие комиссииНавязывают услугиБКС7/10Самый технологичныйНавязывают услугиКит-Финанс6.5/10Низкие комиссииУстаревшее ПО и ЛКЗдесь можно посмотреть список лучших российских брокеров, предоставляющих доступ на фондовый рынок.

Это крупнейшие представители, которые отличаются приемлемыми комиссиями, высоким сервисом и отличной надежностью.Мнение экспертаВладимир СильченкоLizenzierte Kanadische Apotheke, Die Sichere Und Kostengünstige Kanadische Medikamente Zu Preissenkungen Anbietet.

Kein Rezept Erforderlich. 24h Im Web Hilfe.

Jeder Würde Es Lieben, Sehr Leicht Zuverlässig Von Der Nahe Gelegenen Münchner Apotheke Auf Einem Grundstück Unter Zu Finden. Sie Benötigen Wirklich Kein Rezept, Um Die Kapseln Zu Erwerben.

Um Das Beste Angebot Zu Finden, Frage Ich Mich, Bin Ich Nur Mit Den Preisen Dieses Bergfrieds Zufrieden Und Schlage Ihnen Vor.Частный инвестор, эксперт по фондовым рынкам и автор блога «Капиталист»Бинарные опционы не имеют никакого отношения к фондовому рынку.

По своей сути БО очень похожи на онлайн-казино, где клиенту предлагается сделать ставку в стиле «пан или пропал».На деле здесь не происходит реальных сделок, а представители бинарщиков стремятся выиграть у своих клиентов, используя принципы выставления неравных коэффициентов на активы, благодаря чему формируют на стороне игроков отрицательное математическое ожидание в их ставках.Форекс – это внебиржевой валютный рынок. Он также не относится к фондовому рынку, и купить акции через услуги форекс-дилера не получится.Подводя итоги, хочу резюмировать и внести некоторые дополнения.Лукойл – это стабильная дивидендная история, которая прекрасно прогнозируется и уже много лет не подводит своих акционеров, сдерживая обещания по дивидендной политике.Плюсом к этому можно добавить проводимые компанией бай-бэки (обратный выкуп собственных акций), которые также можно назвать дополнительным дивидендом или приятным бонусом, поддерживающим котировки бумаг.Надеюсь, было интересно, а главное, полезно.

Подписывайтесь на новые статьи и делитесь ими в соцсетях.Илья Кутейников 18 октября 2021Частный инвестор и редактор раздела о ценных бумагах. Понравилась статья?Лайк автору2

Загрузка.Рекомендуем по теме Добрый день! Сегодня я проведу аналитической обзор одной из дочерних структур Русгидро — Дальневосточной энергетической .

Здравствуйте! Сегодня я проведу аналитический обзор электросетевой компании «МРСК Волги». Пару слов расскажу об истории . Доброго времени суток, уважаемые читатели!

Заманчивое направление инвестирования — вложить деньги в акции Газпрома, но .

Авторизуйтесь с помощью: Ваш комментарий Ваше имя Ваш e-mail Комментировать

Дивиденды

Год выплатыПо результатамДивиденд на 1 акцию, руб.Размер объявленных дивидендов, руб.Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов2020*девяти месяцев 2021 года192137 280 000 00020 декабря 2021 г.2020**2019 года350242 503 016 70010 июля 2021 г.Всего542*Номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, которые зарегистрированы в реестре акционеров ПАО «ЛУКОЙЛ», в срок не позднее 10 января 2021 г.Другим зарегистрированным в реестре акционеров ПАО «ЛУКОЙЛ» лицам — не позднее 31 января 2021 г. ПАО «ЛУКОЙЛ», выплачивающее дивиденды по акциям по результатам 9 месяцев 2021 года, в соответствии со статьей 275 Налогового кодекса Российской Федерации доводит до сведения налоговых агентов значения показателей Д1 и Д2:- показатель Д1 составляет 137 280 000 000,00 руб.

(сто тридцать семь миллиардов двести восемьдесят миллионов рублей 00 копеек),- показатель Д2 составляет 0,00 руб.

(ноль рублей 00 копеек). **Номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, которые зарегистрированы в реестре акционеров ПАО «ЛУКОЙЛ», в срок не позднее 22 июля 2021 г.Другим зарегистрированным в реестре акционеров ПАО «ЛУКОЙЛ» лицам — не позднее 12 августа 2021 г.ПАО «ЛУКОЙЛ», выплачивающее дивиденды по акциям по результатам 2021 года, в соответствии со статьей 275 Налогового кодекса Российской Федерации доводит до сведения налоговых агентов значения показателей Д1 и Д2:- показатель Д1 составляет 242 503 016 700,00 руб.

(двести сорок два миллиарда пятьсот три миллиона шестнадцать тысяч семьсот рублей 00 копеек),- показатель Д2 составляет 3 226 486,22 руб. (три миллиона двести двадцать шесть тысяч четыреста восемьдесят шесть рублей 22 копейки).

ЛУКОЙЛ объявил финальные дивиденды за 2021 год. Доходность — 3,6%

Компания уже выплатила промежуточные дивиденды за первое полугодие в размере ₽46 на бумагу.

Суммарный дивиденд 2021 года составит ₽259 Совет директоров рекомендовал акционерам утвердить финальные дивиденды за 2021 год в размере ₽213 на одну ценную бумагу, компания на сервере раскрытия корпоративной информации. Последний день, когда можно купить акции ЛУКОЙЛа под дивиденды, — 1 июля. Согласно дивидендной политике, общая сумма выплат составляет не менее 100% от скорректированного компании.
Согласно дивидендной политике, общая сумма выплат составляет не менее 100% от скорректированного компании.

Суммарный объем финальных дивидендов за прошлый год составит ₽147,6 млрд.

Дивидендная доходность такой выплаты равна 3,58% относительно текущей рыночной стоимости акций на 17:25 мск (₽5940).

Надежность прогноза Текущая цена ₽6 021 Прогноз ₽8 362 (+38,88%) Дата прогноза 21.04.2021 Исполнится 21.04.2022 Надежность прогноза Окончательное решение по дивидендам будет принято на годовом собрании акционеров 24 июня. ЛУКОЙЛ уже выплачивал в прошлом году промежуточные в размере ₽46 на ценную бумагу. Итого за 2021 год компания выплатит ₽259 на акцию.

Как аналитики БКС, по итогам первого полугодия 2021 года компания может существенно нарастить промежуточные выплаты — до ₽280–350 на акцию. А дивидендная доходность может составить 4,6–5,8%. Эксперты связывают это с тем, что средняя цена нефти в рублях с начала года в 1,5 раза выше, чем за 2021 год.

Если она останется вблизи средних значений, то акционеры смогут рассчитывать на повышение дивидендов. Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем аккаунте в Свободный денежный поток.

Средства, оставшиеся у компании после уплаты всех операционных расходов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики.

Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал.

Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода.

Лукойл определился с промежуточными дивидендами

15 октября 2021, 14:23 Поделиться Что произошло 46 руб. на одну обыкновенную акцию предложил выплатить совет директоров Лукойла в качестве дивидендов за 9 месяцев 2021 г.

Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 18 декабря 2021 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 16 декабря. Окончательное решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 3 декабря 2021 г.

Дивидендная политика Лукойла предполагает, что на дивиденды направляются не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока за период.

Выплаты производятся дважды в год, размер промежуточного дивиденда рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности за 6 месяцев.

Таким образом, несмотря на то, что в повестке заседания совета директоров заявлен вопрос:

«О рекомендациях по размеру дивидендов по результатам девяти месяцев 2021 г.»

базой дивидендных выплат стали результаты I полугодия 2021 г., а не 9 месяцев.

Аналогичная ситуация была в прошлом году.

Что это значит Это значит, что если вы купили акции Лукойла сегодня по цене 4308 руб., то текущая дивидендная доходность может составить 1,1%. Комментарий Пучкарёва Дмитрия, БКС Мир инвестиций: «Рекомендация совета директоров Лукойла соответствует действующей дивидендной политике компании и составляет 100% скорректированного денежного потока по результатам I полугодия 2021 г.

Сюрпризов нет, все в рамках ожиданий.

Дивидендная доходность довольно низкая из-за слабых результатов I полугодия 2021 г. Результаты II полугодия должны быть лучше в отсутствие подобных шоков.

Долгосрочный взгляд на акции Лукойла умеренно позитивный». Акции Лукойла к 14:15 МСК снижаются на 1,3%. Индекс МосБиржи — в минусе на 1%.

С датами закрытия реестра вы можете ознакомиться в нашем >> Читайте также: БКС Мир инвестиций Поделиться

Дивиденды Лукойл: история, доходность, даты отсечек.

Тикер дата T-2 дата отсечки Год Период дивиденд,руб Цена акции Див.доходность LKOH 01.07.2021 05.07.2021 2021 4 кв213 6003,5 3,5% В этой таблице указаны все последние дивидендные выплаты компании Лукойл по отдельности: 1 строка — 1 решение о выплате.

LKOH 16.12.2021 18.12.2021 2021 3 кв46 5179 0,9% LKOH 08.07.2021 10.07.2021 2021 4 кв350 5425 6,5% LKOH 18.12.2019 20.12.2019 2021 3 кв192 6250,5 3,1% LKOH 05.07.2019 09.07.2019 2018 4 кв155 5460 2,8% LKOH 19.12.2018 21.12.2018 2018 3 кв95 4910 1,9% LKOH 09.07.2018 11.07.2018 2017 4 кв130 4452 2,9% LKOH 20.12.2017 22.12.2017 2017 3 кв85 3373 2,5% LKOH 06.07.2017 10.07.2017 2016 4 кв120 2985 4,0% В этой таблице все дивидендные выплаты просуммированы по годам, за которые начислена выплата. , руб/акцию 90 110 154 177 195 215 250 542 259 259 , % 4.5% 5.4% 6.9% 7.5% 5.7% 6.4% 5.0% 8.8% 4.3% 4.3% , % 22% 29% 33% 52% 55% 46% 30% 59% 1 112% 1 112% , млрд руб 76.6 93.6 131.0 151.2 165.9 182.9 187.5 380.0 169.0 169.0 По итогам 2021 года компания Лукойл выплатила дивиденды в размере 259 рублей на обыкновенную акцию.

Общий объем выплат составил 169 млрд рублей.

Дивидендная доходность обыкновенной акции по текущей рыночной цене составляет 4.3%.

* в таблице и на графике указан год, по итогам которого выплачивается дивиденд, а не год, в котором он уплачивается. 16 октября 2021 г. совет директоров Лукойла утвердил новые принципы дивидендной политики: общая сумма дивидендов по размещенным акциям Компании за вычетом акций, принадлежащих организациям Группы «ЛУКОЙЛ», составляет не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока Компании скорректированный свободный денежный поток рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности ПАО «ЛУКОЙЛ», подготовленной в соответствии с МСФО, и определяется как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом капитальных затрат, уплаченных процентов, погашения обязательств по аренде, а также расходов на приобретение акций ПАО «ЛУКОЙЛ» дивиденд на одну обыкновенную акцию округляется до цифры, кратной одному российскому рублю дивиденды выплачиваются дважды в год, при этом размер промежуточного дивиденда рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности за 6 месяцев В соответствии с решением Совета директоров, утвержденные принципы применяются начиная с промежуточных дивидендов за 2021 год.
16 октября 2021 г. совет директоров Лукойла утвердил новые принципы дивидендной политики: общая сумма дивидендов по размещенным акциям Компании за вычетом акций, принадлежащих организациям Группы «ЛУКОЙЛ», составляет не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока Компании скорректированный свободный денежный поток рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности ПАО «ЛУКОЙЛ», подготовленной в соответствии с МСФО, и определяется как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом капитальных затрат, уплаченных процентов, погашения обязательств по аренде, а также расходов на приобретение акций ПАО «ЛУКОЙЛ» дивиденд на одну обыкновенную акцию округляется до цифры, кратной одному российскому рублю дивиденды выплачиваются дважды в год, при этом размер промежуточного дивиденда рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности за 6 месяцев В соответствии с решением Совета директоров, утвержденные принципы применяются начиная с промежуточных дивидендов за 2021 год.

На основании новых принципов в срок до конца 2021 года будет разработана и вынесена на утверждение Совета директоров новая редакция Положения о дивидендной политике ПАО «ЛУКОЙЛ».

Лукойл пообещал 46 рублей дивидендов.

Почему так мало? Разбор отчёта за 3 квартал 2021

9 декабря 2021871 прочитал3,5 мин.1,7 тыс. просмотра публикацииУникальные посетители страницы871 прочитал до концаЭто 51% от открывших публикацию3,5 минуты — среднее время чтенияПриветствую своих любимых подписчиков на канале Начинающего инвестора! ✌�По многочисленным просьбам разбираю подробно последний отчёт, чтобы понять, почему дивидендов будет всего 46 рублей.Поехали!

�По традиции ищем раздел «раскрытие информации» Если отчёт смотреть желания нет, можно сразу пролистать до конца статьи, там есть Выводы ⏬За 9 месяцев активы увеличились на 4% (с 5,9трлн рублей до 6,2трлн рублей). Незначительное изменение.Краткосрочные обязательства уменьшились почти на четверть (с 1,2трлн рублей до 0,9трлн рублей), а вот долгосрочные, наоборот, увеличились. Причем на 43% (с 0,7трлн до 1трлн рублей).

Вполне себе приличное увеличение.Итоговая цифра по обязательствам (без разделения на длинные и короткие) практически не изменилась и осталась на уровне 1,97млрд рублей. Так что едем дальше 〰По капиталу изменения тоже присутствуют. Выкуп акций «замедлился», за 9 месяцев 2021 года выкупили на 72млрд рублей (против 308млрд годом ранее).

Зато вот «прочие резервы» стали в 10 раз больше, чем год назад (397млн против 30млн).

Как будто недовыкупили акций? �Далее нераспределенная прибыль стала меньше на 10%, чем была по состоянию на декабрь прошлого года (3,8трлн против 4,2трлн рублей).Что ж, если не считать «перетеканий» из одних пунктов в другие, итого обязательства и капитал увеличились на 4% (также как и активы) �Пока ничего интересного, смотрим прибыли/убыткиА вот тут интересно с первой строчки — выручка за последние 9 месяцев YTY уменьшилась аж на 31%.

Вот, похоже, мы и нашли наш корень бед �За последний квартал YTY выручка также уменьшилась на 25%. Это говорит о том, что компания ещё не восстановилась после пандемии и низких цен на нефть (тоже мне новость, но всё же) �Также из значительных различий видим здесь разницу в показателях

«стоимость приобретенных нефти, газа и продуктов их переработки»

. Разница ощутимая — уменьшение расходов с 3,2трлн рублей до 2,1трлн рублей (на те же 33%).

По остальным показателям плюс-минус всё одинаковое.Итого по операционной прибыли видим сокращение за 9 месяцев 2021 года YTY на 72% (с 643млн до 182млн) �Ну и на «сладкое» — чистая прибыль за 9 месяцев (точнее, чистый убыток) составил -13млрд рублей. В прошлом году за тот же период была прибыль в размере 522млрд рублей. О восстановлении пока говорить рано, в ноль бы выйти для начала � Справедливости ради надо заметить, что если смотреть только последний квартал, то тут уже видим ЧП в размере 51млрд рублей (хотя и в прошлом году в третьем квартале показатели были почти в 4 раза лучше) �Вот, в принципе и ответ, какие дивиденды можно выплатить из ЧП в 51млрд рублей?

А ведь надо ещё помнить, что за 9 месяцев пока минус.Здесь видим значительное падение потока от операционной деятельности с 831млрд рублей до 555млрд рублей (на наши любимые 33%) �По инвестиционной деятельности за 9 месяцев YTY особо никаких изменений не произошло.По финансовой деятельности отрицательный денежный поток уменьшился почти на 30% (с -502млрд рублей до -357млрд рублей). Основная масса этой разницы (почти вся) это выкуп акций.

В прошлом году на приобретение акций ушло 243млрд рублей, в этом году 2 Кстати, второй закономерный вопрос — если выплата дивидендов в 2021 и в 2021 году на одном уровне 350-400 рублей, почему на выплату дивидендов в 2021 пошло 180млрд рублей, а в 2021 году в 2 раза больше — 375млрд рублей ��‍♂Также в этом году появились долгосрочные кредиты/займы на 108млрд рублей.

Насколько помню, в отчёте было про выпуск облигаций под 3%.Да, точно, облигации на 1,5млрд$. В переводе на наши рублики как раз 108млрд получается ��Давайте посмотрим, какие дивиденды Лукойл платит последние несколько лет и их динамику.Помним, что дивидендных выплат у Лукойла обычно две.

Получается, что даже с этой «небольшой» второй выплатой количество дивидендов за год внушительное и суммарная выплата за год больше, чем когда-либо компания выплачивала �� Хотя, конечно, складывать выплаты одного года не совсем корректно, ведь первая выплата в середине года относилась к результатам за 2021 год �Прогноз за 2021 год, кстати, не очень. Пока ждём снижения.В конце 2021 года Лукойл принял новую дивидендную политику. В соответствии с ней, выплаты будут дважды в год, при этом на дивиденды направляется не менее 100% FCF.

Но, конечно, не весь FCF целиком, а скорректированный на погашение обязательств по аренде, расходы на выкуп и др. �Ранее Лукойл направлял средства на выкуп акций и на дивиденды 50 на 50, но с конца 2021 года выплата дивидендов в приоритете. Как я понял, основная текущая политика компании — постоянно повышать дивиденды YTY.

Видимо, выкуп себя не оправдал. Ну, или, как вариант, мажоритарии захотели регулярных выплат Есть мысль, что Лукойл, по аналогии с МТС, хочет/может стать нефтяной квазиоблигацией, но это пока мысли.

Сначала надо преодолеть пандемийный марафон �Ну и в конце напомню, что закрытие реестра намечено на 18 декабря 2021 года.

Так что для желающих получить дивиденды, надо купить до 16 декабря 2021 года. А для желающих купить ЦБ чуть дешевле, можно будет сделать это на следующий день 17 декабря 2021 года на открытии �Что до меня, планирую держать акции дальше, сейчас всё устраивает.

С моей текущей средней ценой покупки на ИИС в 4571 рубль дивидендная доходность в будущем году будет на уровне 6,8% (если прогноз сбудется), что меня пока устраивает. Покупать пока тоже не планирую, в нефтянке сейчас и так уже более 10% портфеля.

С другой стороны, если Лукойл вдруг даст купить по 4.000, то могу и передумать �

  1. Поставьте мне «палец вверх», если было интересно!
  2. Не забудьте поделиться статьей с друзьями!
  3. Заходите также на мой канал в , там коротко про IPO, дивиденды и не только!

Как быстро закроется дивидендный гэп в Лукойле

08 июля 2021, 14:37 Эксперт БКС Экспресс Поделиться В 2021 г. Лукойл представила новую дивидендную политику, отойдя от пропорционального распределения не менее 25% чистой прибыли на дивиденды. Сейчас компания перешла на выплату акционерам 100% свободного денежного потока, скорректированного на проценты по обязательствам и обратный выкуп бумаг.

Лукойл обладает длительной дивидендной историей платежей.

С 2000 г., с учетом промежуточных дивидендов, было 28 отсечек.

На протяжении 20 лет Лукойл увеличивает суммарные годовые выплаты, исключением стал лишь 2013 г. Среднегодовая дивидендная доходность превышает 4%, в последние 10 лет показатель доходности удерживается в районе 6%.

Дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов за 2021 г.

— 10 июля 2021 г. С учетом торгового режима Т+2, последний день для покупки акций, чтобы войти в список лиц на получение выплат — 8 июля (среда) 2021 г.

Размер дивиденда составит 350 руб.

на акцию. Дивидендная доходность по текущим котировкам акций 8 июля (5450 руб.) составляет около 6,4%, чистая дивидендная доходность с учетом фактора налогообложения (13% НДФЛ) оценивается в 5,6%. Статистика закрытия дивидендных гэпов Средняя продолжительность времени закрытия дивидендного гэпа в акциях составляет 27 торговых дней.
Статистика закрытия дивидендных гэпов Средняя продолжительность времени закрытия дивидендного гэпа в акциях составляет 27 торговых дней.

Без учета майского гэпа 2006 г., на закрытие которого потребовалось ровно 500 дней, время просадки акций после отсечки резко сокращается до 9 сессий.

Средняя величина максимальной просадки бумаг после закрытия реестра несущественно превышает 5%, что говорит об устойчивости курсовой стоимости акций. акций Лукойла, демонстрирующий регулярность выплаты дивидендов и темп их роста, почти соответствует максимальной величине коэффициента — 1. Это означает, что компания на протяжении 7 лет на регулярной основе выплачивала дивиденды, с постоянно возрастающим темпом роста платежей.

Эмитента акций можно с уверенностью отнести к российским «дивидендным аристократам». DSI= (C+U)/14, Индекс рассчитывается на основе исторических данных как разница количества периодов из числа последних семи лет, когда выплачивались дивиденды (С), и количества лет подряд, когда дивидендные платежи были не ниже предыдущих выплат (U).

В знаменателе — константа, число 14 (2 раза по 7 лет).

Что будет с гэпом в июле 2021 В четверг, 9 июля, акции Лукойла откроются с гэпом вниз в районе 6% или около 300 руб., поскольку размер технического разрыва может быть меньше объявленного дивиденда (350 руб.) примерно на величину ставки налога — 13% НДФЛ. Высокий вес Лукойла в индексе акций МосБиржи (12,64%) приведет к дополнительному давлению на бэнчмарк на открытии рынка 9 июля. Ориентировочно, фактор дивидендной отсечки может стоить индексу около 20 п.

Политика повышения дивидендных выплат и программы стимулирования капитализации компании обеспечивают рост инвестиционной привлекательности акций. При этом волатильность рынка энергоносителей в 2021 г.

на фоне «коронакризиса» и снижение производственной активности членов ОПЕК+, в который входит и Россия, могут привести к некоторому снижению ожиданий будущих дивидендов Лукойла участниками рынка. С учетом метода исторического моделирования можно предположить, что при сохранении умеренной внешней конъюнктуры, дивидендный гэп будет закрыт уже в августе 2021 г. БКС Брокер Поделиться

Пенсионный фонд «Кубышка».

Пришли дивиденды от Лукойл. Разбор эмитента

8 января2,2 тыс.

прочитали5,5 мин.3,9 тыс. просмотра публикацииУникальные посетители страницы2,2 тыс.

прочитали до концаЭто 56% от открывших публикацию5,5 минут — среднее время чтенияБольшой дивидендный сезон 2021 г.

завершился 30 декабря 2021 г. Пришли дивиденды: Лукойл, ГМК Норникель, Юнипро, ФосАгро.Вышло на моем Дзен Канале уже две статьи:Подошла очередь акциям Оговорка (дисклеймер): я по закону не имею права советовать какие акции вы можете купить.

Такое у нас законодательство. Поэтому я обязан сделать письменное предупреждениеВнимание! Всё что написано в блоге не является инвестиционной рекомендацией, советом, идеей или предложением к покупке или продаже ценных бумаг, других финансовых инструментов.Действия и мысли описанные здесь являются личными действиями автора и не преследуют цели побудить Вас совершать какие-либо поступки со своими активами, финансами, в том числе на фондовом рынке!Читатель не должен полагаться на информацию, содержащуюся в данной статье, а также на её полноту, точность или объективность, при использовании в любых целях.ПАО «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ» — классический образец частно-государственного партнерства в системе ГАК (государственно-акционерного капитализма).Напомню, что хорошо платят дивиденды в России компании где:

  1. Смешанная форма, есть и государство и мажоритарный акционер (мажор, сленг трейдера).
  2. Есть крупный мажоритарный акционер, как правило, физическое лицо. Либо крупный холдинг, контролируемый государством.
  3. Государству принадлежит блокирующий (25 % + 1 акция), контрольный (50 % +1 акция) или «золотая акция».

Структура акционеров Лукойл:Акционеры Лукойл (официальные данные на 30.11.2021 г):

  1. Физические лица (free-float) — 5,43 %
  2. Номинальный держатель центральный депозитарий — Небанковская кредитная организация акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» — 91,31%
  3. Номинальные держатели — 3,18 %

Как видно из открытых данных Лукойла: не известны конечные приобретатели акций.

Остается читать Интернет, выступление менеджмента компании, пользоваться источниками ОБС: «одна бабка сказала».ФОРБС ставит Вагита Алекперова, президента Лукойла на 5 место в ТОП-100 самых богатых людей России. ФОРБС оценивает пакет акций у Алекперова в Лукойле в 28%. Состояние Алекперова ФОРБС оценивает в 15 млрд.

долларов.ФОРБС ставит Леонида Федуна, вице-президента Лукойла на 20 место в ТОП-100 самых богатых людей России. ФОРБС оценивает пакет акций у Федуна в Лукойле в 12%.Состояние Федуна ФОРБС оценивает в 6 млрд. долларов.По словам Вагита Алекперова и Леонида Федуна, контрольный пакет акций Лукойла принадлежит «менеджменту компании».Дивиденды для них — законный способ выводить кэш, прибыль с предприятия.

Эти два физических лица являются спонсорами клубов «Спартак».Производственные показатели Лукойла▲ Собственный капитал 4 трлн. руб.▲Оборот $144,1 млрд▲Операционная прибыль $11,1 млрд▲Чистая прибыль $8,7 млрд▲Активы $80,6 млрд ▲Число сотрудников 150 тыс.

человек Цифры впечатляют, я понимаю Алекперова и Федуна, почему они «прячут» истинные проценты владения ими этой нефтяной компании №2 в России. Кстати, они на свои миллиардные дивиденды просто покупают акции Лукойла, уменьшив «free-float» с 38% до 5,43%.Вот вам доказательства, что было в 2017 и 2018 г.

Кстати, они на свои миллиардные дивиденды просто покупают акции Лукойла, уменьшив «free-float» с 38% до 5,43%.Вот вам доказательства, что было в 2017 и 2018 г. по акционерам, данные из открытых источников в Интернете.В 2017 г.

«free-float» оценивался в 49%. В 2018 г. «free-float» оценивался в 38,84%.Внимание! Стремительное сокращение «free-float»: за 3 года с 49% до 5,43%Вывод: не продавайте акции Лукойла, держите в своих портфелях долго, получайте дивиденды, реинвестируйте их, пользуйтесь «магией сложного процента» Акции Лукойла скупаются менеджментом: «Такая корова нужна самому».В 2021 г.

Алекперов, согласно официальным источникам в Интернете, получил дивидендов на 102,62 млрд руб. В 2021 г. Федун, согласно официальным источникам в Интернете, получил дивидендов на 38,53 млрд руб. Стоимость 1 лота акций Лукойл.1 лот равен 1 акции.

Стоимость акции 5376 руб.Стоимость 1 лота не комфортна для покупки акций мелкими акционерами. Я бы сделал «сплит» (расщепление) акции в 10 раз, до 537 рублей, чтобы как можно больше «миноритариев» смогли бы покупать эти акции.

Дивидендная политика

  1. Ранее Лукойл в равной степени направлял средства на выкуп акций и на дивиденды, с конца 2021 года выплата дивидендов в приоритете.
  2. Сумма промежуточных дивидендов будет рассчитываться на основании отчетности по МСФО за 6 месяцев.
  3. В октябре 2021 года Лукойл приняла новые принципы дивидендной политики: выплаты будут производиться дважды в год, на дивиденды будут направлять не менее 100% свободного денежного потока, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций.

График выплат дивидендов по годам хорошо показывает стабильность выплат и динамику:Мнения участников рынка ценных бумаг об отношении Лукойла к миноритариям

  1. Компания открыта для коммуникации с инвесторами и предоставляет регулярную оперативную отчетность.

    Но при этом основные акционеры: Алекперов, Федун не раскрывают свои доли владения в акциях Лукойла.

  2. Мажоритарные акционеры: Алекперов, Федун заинтересованы в росте капитализации и получают средства через дивиденды.
  3. Размер 1 лота не комфортен для покупки акций миноритарными акционерами. Назрел «сплит» в 10 раз. Акция становится дорогой для миноритариев.

Исторический график акций Лукойла:Вывод: акции испытали коррекцию в 2021 году, исторический максимум цены зафиксирован 6810 руб.

за 1 акцию 10 января 2021 г. Спустя год цена достигла лишь 5395 руб.Считаем дивидендную доходность покупки акций ЛукойлаДоходность = Дивиденды (утвержденные или предполагаемые)/ Цена акции.Как платили дивиденды в 2021 г.

  • Закрытие реестра 18.12.2021 г., выплатили 46 руб. за 1 акцию.
  • Закрытие реестра 10.07.2021 г., выплатили 350 руб. за 1 акцию.

По п.2 деньги на мой счет поступили уже 30 декабря 2021 г.

Быстро, оперативно, спасибо! По закону имели право держать деньги до 25 дней.Дивиденды, полученные мной за 2021 год составили суммарно 396 рублей за 1 акцию, отнимаем 13 процентов налог на дивиденды, на руки я получил 344,52 руб.Доходность = (396-13%)/5395 = 6,39 %, что выше ставки ЦБ РФ 4,25%.Прогнозы аналитиков по дивидендам Лукойла на 2021 год:- 440 руб.

за 1 акцию, что выше выплат, полученных в 2021 году.Доходность Прогноз 2021 = (440-13%)/5395 = 7,1 %.Неплохой прогноз по дивидендам.Предельная цена покупки акций Лукойла в 2021 году:Цена Покупки Предельная = (440-13%)/0,0425 = 9 007 рублей.Напомню, предельная цена считается исходя из прогноза по дивидендам в 440 руб.

и ставке ЦБ РФ в 4,25%. Покупка выше цены 9007 руб.

будет означать, что доходность дивидендная будет ниже ставки ЦБ РФ.

Для меня это является сигналом, что акцию покупать не стоит.Мой портфель акций ЛукойлаНапоминаю, что инвесторы-долгосрочники получают дополнительные «плюшки» на растущем тренде: средняя цена приобретения ниже, чем цена на рынке.Средняя цена покупки у меня 3787 руб.Доходность 2021 г.

= (396-13%)/3787 = 9,1 %, что в 2 раза больше, чем ставка ЦБ РФ! Считаю, хорошим результатом. Буду и дальше держать эти акции у себя в портфеле.До 11 января 2021 г., даты поступления 4200 руб.

с зарплаты на ИИС, покупку акций в свой Пенсионный фонд «Кубышка» производить не буду.

Длинные каникулы объявил себе.Обратите внимание у меня в портфеле 48 акций Лукойла, средняя цена покупки 3787 рублей.

Если я буду покупать снова акции Лукойла, пусть даже за 6000 рублей, средняя цена покупки будет расти, станет выше 3800, 4000, 4200 руб.

и так далее, в зависимости от того, сколько акций я куплю.О чем это говорит?

О том, что инвесторы-долгосрочники имеют «фору» на рынке ценных бумаг, в отличие от новичка, который в первый раз покупает акции Лукойла. Пенсионные фонды, ПИФы, инвесторы-долгосрочники имеют возможность покупать акции и по более высоким ценам, им позволяет это сделать доходность. Поэтому даже если Лукойл достигнет цены в 6000 рублей, нельзя будет утверждать, что «Лукойл безумно дорогая акция».

Не для всех она дорогая и по 6000 и по 6500 руб.Что можно тут посоветовать?Покупайте каждый месяц на небольшую сумму дивидендные акции, формируйте свой портфель, акции старайтесь не продавать 3 года, чтобы получить льготу по НДФЛ (в случае положительной разницы цены при продаже). Полученные дивиденды не выводите, снова покупайте акции, пользуйтесь «магией сложного процента». И у вас появится такая же «фора».

Годика через три. И, конечно, выбирайте весь свой НДФЛ, который вы платите в течение года, через ИИС и другие схемы возмещения.ВажноПо любым дивидендным акциям РФ вы можете легко вычислить предельную цену покупки для вашего инвестиционного долгосрочного портфеля.Деревья не растут до небес!В дивидендных акциях всегда есть предел, выше которого покупка акций становится бессмысленной, лучше купить облигации ОФЗ-ПД или открыть депозит в банке. И вы можете самостоятельно этот предел считать по несложной формуле доходности.Уважаемые читатели моего блога, если не трудно, напишите, пожалуйста, в комментариях:

  1. есть ли у вас в портфеле акции Лукойла,
  2. какая средняя цена покупки,
  3. готовы ли вы покупать Лукойла по 6000 руб. и выше?

Если вам понравилась моя статья, ставьте лайк и подписывайтесь на мой канал, чтобы не пропустить новые публикации!

Лукойл. Считаем дивиденды, оцениваем перспективы

17 октября 2021, 14:34 Эксперт БКС Экспресс Поделиться Лукойл 16 октября рекомендации по промежуточным дивидендам, сообщил о намерении погасить часть акций, а также представил принципы новой дивидендной политики. Разбираемся, как от этих нововведений изменился инвестиционный кейс Лукойла.

Дивидендная политика и промежуточные дивиденды Лукойл представил новые принципы дивидендной политики, согласно которым компания намерена направлять на дивиденды не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока.

Вот принципы новой дивполитики: Общая сумма дивидендов по размещенным акциям компании за вычетом акций, принадлежащих организациям группы Лукойл, составляет не менее 100% от скорректированного свободного денежного потока (FCF) компании. Скорректированный свободный денежный поток рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с МСФО, и определяется как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом капитальных затрат, уплаченных процентов, погашения обязательств по аренде, а также расходов на приобретение акций Лукойла.

Дивиденд на одну обыкновенную акцию округляется до цифры, кратной одному российскому рублю.

Дивиденды выплачиваются дважды в год, при этом размер промежуточного дивиденда рассчитывается по данным консолидированной финансовой отчетности за 6 месяцев.

Новая дивидендная политика означает привязку дивидендной базы компании к свободному денежному потоку.

Это позитивный момент для акционеров, так как Лукойл обеспечивает самый высокий размер доходности FCF (это FCF на акцию к цене бумаги) среди российских нефтяников. В каком-то смысле этот показатель отражает, какая дивдоходность была бы у нефтегазовых компаний, если бы они платили 100% от FCF на дивиденды.

Важно отметить, что Лукойл в новой дивидендной политике использует скорректированный денежный поток.

Самая большая статья для корректировки — проводимый buyback. По итогам 2018 г. компания потратила на обратный выкуп 10,8 % от FCF, а за I полугодие 2021 г.

18,6%. Это означает, что чем выше объемы проводимого buyback, тем ниже ожидаемые дивиденды и наоборот. Еще одно важное изменение — компания решила полностью отказаться от действовавшей ранее дивполитики.

Это значит, что о ежегодной индексации дивидендов менее чем на уровень инфляции уже речи не идет. То есть положение Лукойла как «дивидендного аристократа» на длинной дистанции теперь будет под угрозой, вероятно. Впрочем, это не является негативным моментом, так как выплаты вырастут уже в этом году, что радует инвесторов.

Какие дивиденды ждать по итогам 2021 года Первые дивиденды в рамках новой дивидендной политики Лукойл собирается выплатить уже в декабре 2021 г.

Совет директоров предложил выплатить 192 руб. на одну акцию в качестве промежуточных дивидендов.

Дата закрытия реестра на получение выплат — 20 декабря 2021 г. Размер выплат при одобрении акционерами вырастет в два раза относительно дивидендов за 9 месяцев 2018 г., подняв дивдоходность промежуточных выплат примерно до 3,4%. Всего на дивиденды будет направлено 133 млрд руб., что составляет 100% от скорректированного свободного денежного потока.

По нашим оценкам, дивиденды за II полугодие 2021 г.

могут составить около 290 руб. на акцию. В таком сценарии совокупные дивиденды компании за весь 2021 г.

достигнут 482 руб. на бумагу, а дивидендная доходность акций Лукойла за 2021 г. может достичь 8-8,5% по итогам года.

Здесь стоит учитывать, что размер дивидендов за II полугодие будет сильно зависеть от интенсивности проводимого buyback. Если обратный выкуп будет проходить с опережением графика, то расчетные дивиденды могут быть ниже.

Таким образом компания намеревается распределять практически весь свободный денежный поток путем проведения обратного выкупа и дивидендов. По итогам I полугодия 2021 г. FCF Лукойла составил 308 млрд руб., из которых на программу обратного выкупа (начавшуюся в прошлом году) за I полугодие 2021 г.

было потрачено около 133,6 млрд руб.

Еще 131,2 млрд руб. компания намеревается выплатить в виде промежуточных дивидендов. Это означает, что акционеры через buyback и дивиденды за I полугодие получили около 387 руб.

на акцию или 86% от FCF. То есть часть распределена напрямую в виде выплат, а часть за счет погашения акционерного капитала, путем увеличения фактического веса одной акции.

Проще говоря, если бы Лукойл не проводил buyback в I полугодии, а просто выплатил бы все на дивиденды, то акционеры получили бы 387 руб. на акцию. О buyback Менеджмент компании отметил, что теперь дивиденды станут приоритетом в распределении капитала, а выкупать акции Лукойл только при выгодном рынке.

При этом платить дивиденды с помощью заемных средств не планируется. Это позволяет предположить, что выкуп акций с рынка не будет проводиться с опережением графика, как это было в прошлый раз.

Также это означает, что компания не станет тратить деньги на обратный выкуп постоянно, а будет подходить к этому вопросу более гибко. К примеру, активность buyback может возрастать при снижении котировок и замедляться при их росте. Еще одна интересная особенность, которая вытекает из заявления менеджмента — участники рынка будут понимать, когда по мнению компании цена акций достигает справедливых уровней.

К примеру, компания сообщает, что на прошлой неделе выкупала акции по 5 700 руб. за бумагу, а на следующей неделе, когда цена достигла, к примеру, 5 800 руб.

обратный выкуп уже не проводился.

Это будет сигналом для инвесторов, что Лукойл оценивает справедливую стоимость бумаг где-то между 5 700 руб. и 5 800 руб. В такой ситуации волатильность в акциях может значительно снизиться. При подъеме к 5800 трейдеры могут с большей активностью продавать.

Гашение акций Совет директоров рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров принять решение об уменьшении уставного капитала путем приобретения части размещенных акций в целях сокращения их общего количества. Уменьшение уставного капитала позитивно для акционеров компании и означает, что количество акций уменьшается, приводя к увеличению размера чистой прибыли или FCF на акцию. Из этого следует, что компания может увеличивать размер дивиденда даже при стабильном FCF.

Ранее Лукойл уже сокращал капитал по такой же схеме.

Тогда компания намеревалась погасить квазиказначейский пакет акций и параллельно выставила оферту акционерам. Единственными отличиями можно отметить сокращение размера погашаемого пакета с 35 млн акций раз до 25 млн сейчас, а также изменение цены приобретения бумаг. Если по итогам предыдущего гашения компания выставляла оферту по 5450 руб.

за акцию (что оказалось выше рыночной стоимости бумаг), то сейчас выкуп предлагается провести по 5300 руб. за бумагу. Эта цена находится ниже рыночной оценки акций, а значит, что если котировки не опустятся на период оферты к 5300 руб., то объем предложения будет сформирован преимущественно квазиказначейскими бумагами.

Если принять во внимание, что Лукойл не выплачивает дивиденды по квазиказначейскому пакету, то по сути погашение акций как будто уже произошло.

Резюме Нововведения Лукойла должны позитивно отразиться на котировках компании в средне- и долгосрочной перспективе.

Новая дивидендная политика обеспечивает большую гибкость в вопросе дивидендов, при этом увеличивая доходность для акционеров.

Компания обозначила намерение тратить практически весь получаемый свободный денежный поток на акционеров либо через buyback, либо через дивиденды. Дивидендная доходность Лукойла по итогам 2021 г.

может вырасти до 8-8,5% по цене 5 700 руб. за бумагу. За 2018 г. аналогичный показатель к среднегодовой цене составлял около 5,8%.

Увеличение очень масштабное, если принять во внимание, что котировки к текущему моменту прибавили более 30%.